자동차 보험 만기 알림이 뜰 때마다 느끼는 피로감이 있다. 보험사마다 전화, 문자, 앱 알림이 쏟아지고 조건을 비교하는 데만 한참이 걸린다. 어느 날 지인의 추천으로 EverQuote 사이트를 사용해 봤는데, 단 5분 만에 여러 보험사의 견적을 받아볼 수 있었다. “이렇게 간단해도 되나?”라는 생각과 동시에, 이 서비스 뒤에 있는 회사가 궁금해졌다. 그렇게 알게 된 종목이 **EVER(EverQuote)**다.
마침 2024년 매출 5억 달러 돌파 소식이 나오며 주가도 주목받고 있었고, DART(SEC EDGAR, CIK 1640428)에 공개된 자료를 차근차근 읽다 보니 이 회사가 단순한 광고 플랫폼이 아니라 보험 유통 구조를 데이터로 재편하는 기업이라는 인상이 강해졌다. 이 글은 실제 사용자 경험에서 출발해, EverQuote의 사업 모델과 재무, 그리고 투자 포인트를 정보성 중심으로 풀어본 기록이다.
EverQuote의 회사 개요와 사업모델 체감하기
EverQuote, Inc.(NASDAQ: EVER)는 2011년 미국 매사추세츠주 케임브리지에서 설립된 온라인 보험 상담·비교 플랫폼 기업이다. 현재 본사는 웨스트 뉴턴에 있으며, 직원 수는 약 330명 내외다. CEO는 Jayme Mendal로, 창업자 이후 실무와 데이터 중심 경영을 강화해 온 인물이다.
사용자로서 EverQuote를 접하며 가장 인상 깊었던 점은 구조의 단순함이었다. 사이트에 차량 정보와 기본 프로필을 입력하면, EverQuote는 이를 기반으로 적합한 보험사와 에이전트를 연결해 준다. 회사의 수익 구조는 CPC(클릭당 비용) 방식으로, 소비자가 견적을 확인하거나 상담원과 연결될 때 보험사가 비용을 지불한다.
자동차 보험이 매출의 약 83%를 차지하고 있지만, 주택·세입자, 생명, 건강 보험까지 포트폴리오가 점차 확대되고 있다. 실제로 서비스를 사용해보면 특정 보험을 “판매”한다기보다, 선택지를 줄이고 의사결정을 빠르게 돕는 데 초점이 맞춰져 있다는 걸 체감할 수 있다.
성장 역사 속에서 본 EVER의 방향성
EverQuote의 성장사를 DART에 공개된 S-1과 10-K를 기준으로 살펴보면, 비교적 일관된 흐름이 보인다. 2011년 소규모 시드 펀딩으로 시작해, 2014~2016년 연속 투자 유치와 인수를 거치며 데이터 기반 보험 매칭 모델을 고도화했다.
2018년 나스닥 상장은 중요한 전환점이었다. 상장 당시만 해도 광고비 부담과 적자 구조에 대한 우려가 컸지만, 이후 자동차 보험 데이터 축적과 CAC(고객획득비용) 관리 능력이 점차 개선됐다. 2020년 Ford Insurance 파트너십, 2023년 AI 투자 확대는 외형 성장보다는 플랫폼 효율성을 키우는 데 초점이 맞춰진 전략이었다.
개인적으로 인상 깊었던 건 2024년 매출 5억 달러를 달성한 시점이다. 단순히 규모가 커졌다는 의미보다, 보험 시장이라는 보수적인 영역에서도 데이터 기반 중개 모델이 충분히 통한다는 걸 입증한 사례로 느껴졌다.
플랫폼과 경쟁력: 실제 사용자가 느낀 차별성
EverQuote의 플랫폼은 화려하지 않지만, 필요한 기능에 집중돼 있다. 견적 비교, 보험 가이드 콘텐츠, 상담 연결까지 흐름이 끊기지 않는다. 사용자 입장에서 “여기서 멈춰야 하나?”라는 고민이 없다는 점이 강점이다.
경쟁사로는 QuinStreet, Cars.com 등이 있지만, EverQuote는 P&C(손해보험) 특화 데이터와 보험사·에이전트 네트워크에서 차별화를 이뤘다. DART 자료에 따르면 2024년 자동차 보험 분야에서만 540만 건 이상의 소비자 참여가 있었고, 180개 이상의 파트너에게 리드가 전달됐다.
AI와 머신러닝 기반 개인화도 체감되는 요소다. 처음 입력했던 정보와 이후 클릭 패턴에 따라 제시되는 보험 옵션이 달라지는데, 이는 곧 보험사 입장에서도 “전환 가능성 높은 고객”을 만날 확률이 높아진다는 의미다. 이런 구조가 쌓일수록 EverQuote의 협상력과 마진도 개선될 수 있다.
재무 현황과 리스크: 숫자로 확인한 안정성
2024년 EverQuote의 매출은 5억 19만 달러로 전년 대비 약 74% 성장했다. 매출 총이익(GP)은 4억 7,900만 달러 수준이며, 변동 마케팅 마진(VMM)은 1억 3,450만 달러로 개선됐다. 무엇보다 눈에 띄는 부분은 부채가 거의 없는 재무 구조와 1억 4천만 달러 이상의 현금 보유다.
2025년 3분기 기준 TTM 매출은 약 6억 1,500만 달러로, 성장세가 이어지고 있다. EPS도 1.50 수준으로 개선되며, ROE 역시 양전했다. 투자자로서 이런 숫자를 볼 때 느껴지는 감정은 “적어도 생존 걱정은 줄었다”는 안도감이다.
다만 리스크도 분명하다. 보험사들의 마케팅 예산 축소, 규제 강화, 경쟁 플랫폼의 가격 경쟁은 항상 변수다. 실제로 DART 10-K에서도 ‘마케팅 의존도’와 ‘경쟁 심화’가 주요 리스크로 반복 언급된다.
전략과 전망: EVER를 어떻게 바라볼 것인가
EverQuote의 중장기 전략은 명확하다. AI 기반 개인화 강화, 자동차 외 보험 카테고리 확장, 그리고 CAC 지속적 절감이다. 이미 무차입 구조를 유지하고 있다는 점에서, 공격적인 확장보다는 효율 중심 성장을 택할 가능성이 높아 보인다.
애널리스트 평균 목표가는 약 33.67달러로, 현재 주가 대비 약 26%의 상승 여력이 제시되고 있다. 개인적으로 EverQuote를 보며 느낀 건, 이 회사가 “보험 테크”라기보다 소비자 선택 구조를 데이터로 재설계하는 기업에 가깝다는 점이다.
사용자로서 시간을 절약했고, 투자자로서 재무 투명성과 성장 스토리를 확인했다면, EVER는 충분히 관찰할 가치가 있는 종목이다.
마무리: 데이터로 보험 시장을 다시 쓰는 EVER
EverQuote를 추적하면서 느낀 가장 큰 인상은 “조용하지만 탄탄하다”는 점이다. 화려한 로봇이나 자율주행처럼 눈길을 끄는 기술은 아니지만, 매일 수백만 명이 겪는 보험 선택의 불편을 데이터로 해결하고 있다. DART에 공개된 수치들이 그 신뢰를 뒷받침한다.
투자든 사용자든, EverQuote는 이미 일상 속에 깊숙이 들어와 있다. 다만 모든 투자에는 리스크가 따르듯, EVER 역시 지속적인 모니터링이 필요하다. 그럼에도 보험을 둘러싼 디지털 전환의 흐름 속에서, 이 회사의 역할은 앞으로도 작지 않을 것이다.